CDB, LCI e LCA: Quanto rende o investimento de renda fixa com a Selic a 14,25%?
Na quarta-feira (19), a Selic foi aumentada pela quinta vez seguida, alcançando 14,25% ao ano, o maior valor desde o final de 2016, período em que o Brasil atravessava uma crise política e econômica durante o governo Dilma Rousseff.
Com a taxa Selic em 14,25% ao ano, os investimentos de renda fixa estão mais atrativos do que nunca. Se você busca segurança e um bom retorno financeiro, títulos como CDBs, LCIs e LCAs podem ser excelentes opções para sua carteira. Mas afinal, quanto esses investimentos estão rendendo atualmente? Vamos explorar os detalhes e comparar as rentabilidades para você tomar a melhor decisão.
Quanto rendem os CDBs com a Selic a 14,25%?
Os CDBs são títulos emitidos por bancos para captar recursos, oferecendo em troca uma rentabilidade baseada no CDI. Como o CDI costuma ficar próximo à Selic, quando a taxa sobe, os CDBs passam a oferecer rendimentos mais elevados.
Atualmente, um CDB que paga 100% do CDI oferece um retorno anual bruto de 14,13%. Mas atenção! Sobre esse valor incide Imposto de Renda (IR), que varia conforme o prazo da aplicação:
- Até 6 meses: 22,5% de IR
- De 6 meses a 1 ano: 20% de IR
- De 1 a 2 anos: 17,5% de IR
- Acima de 2 anos: 15% de IR
Se considerarmos um CDB de 100% do CDI, aplicado por um ano, o rendimento líquido será de aproximadamente 11,17%. Isso significa que um investimento de R$ 10.000,00 renderia cerca de R$ 1.117,32 líquidos no período de 12 meses.
LCIs e LCAs: Rendimento livre de Imposto de Renda
As LCIs e LCAs, consiste em emprestar dinheiro aos bancos para que financiem suas operações de crédito voltadas ao mercado imobiliário, e agronegócio. Diferentemente dos CDBs, elas possuem um grande diferencial: são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas. Isso faz com que, mesmo oferecendo um percentual menor do CDI, muitas vezes possam ser mais vantajosas.
Atualmente, uma LCI ou LCA que paga 85% do CDI tem uma rentabilidade bruta de aproximadamente 12,01% ao ano. Como esse rendimento é livre de imposto, ele pode ser mais vantajoso do que um CDB tributável.
Exemplo prático:
- Aplicação de R$ 10.000,00 em uma LCI ou LCA com 85% do CDI
- Rentabilidade isenta de impostos
- Saldo final após um ano: R$ 11.207,71
Já se o investimento for em uma LCI, ou LCA que pague 96% do CDI, o retorno pode ser ainda maior.
Exemplo Prático:
a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI com 96% do CDI deve render:
- R$ 1.141,89 após um ano
- R$ 1.296,46 após dois anos
- R$ 1.913,82 após cinco anos
Já a aplicação de R$ 5 mil em LCA ou LCI com 96% do CDI deve render::
- R$ 5.709,44 após um ano
- R$ 6.482,32 após dois anos
- R$ 9.569,11 após cinco anos
Emprestar R$ 10 mil para bancos devem gerar:
- R$ 11.418,88 após um ano
- R$ 12.964,65 após dois anos
- R$ 19.138,23 após cinco anos
Comparação de Rentabilidade: CDB x LCI x LCA x Poupança
Para facilitar a escolha do melhor investimento, veja a comparação dos rendimentos líquidos de cada opção considerando um investimento inicial de R$ 10.000,00:
| Investimento | Rentabilidade Anual (%) | Saldo após 1 ano (R$) |
|---|---|---|
| CDB (100% do CDI) | 11,17% (líquido) | R$ 11.117,32 |
| LCI/LCA (85% do CDI)
LCI/LCA (96% do CDI) |
12,01% (isento)
13,68% (isento) |
R$ 11.207,71 |
| Poupança | 6,17% (isento) | R$ 10.617,00 |
Como podemos ver, as LCIs e LCAs levam vantagem sobre os CDBs, justamente pela isenção do IR. Já a poupança, com sua rentabilidade limitada, não é uma opção competitiva em um cenário de Selic elevada.
Vale a pena investir em Renda Fixa agora?
Se você busca segurança, os investimentos em renda fixa são uma excelente escolha no atual cenário de juros elevados. Com a Selic a 14,25%, tanto CDBs quanto LCIs e LCAs proporcionam rendimentos muito superiores à poupança e são uma opção interessante para diversificação da carteira.
No entanto, antes de investir, leve em conta: ✔ O prazo de carência do investimento ✔ A liquidez (algumas LCIs e LCAs não permitem resgate antecipado) ✔ O percentual do CDI oferecido pelo banco ou instituição financeira ✔ Seu objetivo financeiro e perfil de risco
Se você deseja maximizar seus ganhos, LCIs e LCAs podem ser mais vantajosas devido à isenção de IR, desde que estejam oferecendo um percentual competitivo do CDI.
Cuidado com o banco emissor do papel
É fundamental considerar a instituição financeira responsável pela emissão dos títulos de renda fixa, como CDBs, LCIs e LCAs. Esses papéis possuem seu risco atrelado à saúde financeira do banco emissor, o que significa que, em casos de dificuldades econômicas da instituição, pode haver problemas no pagamento dos rendimentos acordados – um risco maior em comparação ao Tesouro Direto.
Justamente por esse motivo, esses investimentos costumam oferecer uma rentabilidade superior à dos títulos públicos. Para mitigar possíveis perdas, existe o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege até R$ 250 mil por instituição financeira e por CPF em caso de inadimplência. No entanto, o reembolso pode levar algum tempo para ser processado.
Além disso, é importante destacar que alguns títulos, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários e Agrícolas (CRIs e CRAs) e as debêntures, são emitidos por empresas e não contam com a proteção do FGC, exigindo ainda mais cautela na análise antes do investimento.
